量价关系分析技巧,量价关系怎么分析

导读： 上次有网友评价我把成交量的知识结构比喻成几何图形中的点、线、面、体。有些是不合适的，但是会造成混乱。仔细想想，我确实有几分道理。 其实我借用的只是几何图形的知识结构和各种元素之间的关系，而不是它的具体内容。 和上一篇文章一样，我们主要讨论了

上次有位网友评论说，我把成交量的知识结构类比成几何图形中的点、线、面、体，有些不恰当，反倒会引起混乱，我仔细想了想，确实有些道理。其实我借用的不过是几何图形的知识结构以及各个要素之间的关系，而非其具体内容。就像上一篇文章中，我们主要讲到的所谓“点”的内容，对应的是成交量都会发生哪些变化。而今天我们要讲的则是，成交量变化与股价变化的关系，我们知道两个“点”可以确定一条直线，我想类比的是，当成交量变化这个点，与股价变化的这个点，相配合时，就能从中总结出一些规律。

量与价的关系，虽然这个东西有很多人都讲过了，但我们既然要讲全了，就不得不再讲一遍。我们经常看到的是量价关系八大规律，还有一种是九大规律，实际上就是在八大规律的基础上新增了一条。

量价关系是分析成交量中的重中之重，但这个东西，讲过的人太多了，所以我们就简单的说一下吧。

1、量平价平——观望信号

成交量持平，股价持平，这是九大规律中，区别于八大规律，新增的一条，但从另一个角度去看，这一条不存在什么意义，因为它是出现在量价未发生变化前的，无论是成交量还是股价，都没有明确的方向，所以此阶段，只适宜观望，需等待量价发生变化时，才能判断是否需要下一步操作。

2、量增价平——反转信号

股价经过长期下跌后，逐渐趋于平缓，成交量缩量到一定程度时已经无法进一步缩减，所以也趋于平和，出现了量平价平的状态，此时，成交量开始出现变化的迹象，红柱明显多于绿色，且呈现红肥绿瘦的情况，而股价变化不大，仍旧较为平缓。这说明底部在积蓄上涨的动力，有主力在底部开始缓慢建仓。这是一种中线空翻多的反转信号，可适量买入并持股待涨。

3、量增价升——买入信号

成交量持续放大，股价也开始出现由平转升，说明主力开启了进攻模式，此处为中短线最佳买入信号，投资者应积极买入。

4、量平价升——持续买入

随着股价上升，成交量开始走平，达到一个多空平衡的状态，主力进入休整阶段，准备第二轮攻势，在此阶段，投资者可持续适量追加投入，逐渐加大仓位，扩大盈利基础。

5、量减价升——持有信号

在经过了成交量走平的阶段后，多方一致性得到提升，也就是说，卖方减少，导致成交量呈现萎缩的状态，而股价持续走高，此阶段，投资者应坚定持有手中的股票，充分享受股价提升所带来的利润增加。

6、量减价平——警戒信号

股价经过长期大幅上涨后，出现滞涨现象，成交量也逐渐萎缩，上涨动能耗尽，随时有崩塌的可能，此阶段，投资者需要格外注意，如果突然出现巨量大阳或大阴，无论消息面如何，都应果断卖出。

7、量减价跌——卖出信号

成交量持续萎缩，但股价却开始由平转跌，正所谓多头不死，跌势不止，此处的成交量萎缩，实际上是因为持股者惜售和持币者观望导致的，无量阴跌，直到下跌到多头彻底丧失信心，此阶段为卖出信号，当趋势由升转跌时，投资者应及时止损出局。

8、量平价跌——持续卖出

成绩量走平，股价下跌，此阶段，投资者应坚持及早卖出的原则，切不可心存侥幸。

9、量增价跌——清仓信号

经历了前两个阶段，股价已经有一定幅度的下跌，此时成交量突然放大，此时多为恐慌式杀跌，因为如果从趋势开始就买入的投资者来说，此处已经接近成本线，所以容易导致集体出逃的情况。当然成交量的增加，说明在低位有增量资金接盘，后期有望形成底部或阶段底部可能性，当操作中，仍要坚持清仓出局的操作原则，因为此阶段，持币观望才具有最高的主动性。

我们把第一张图中，①和⑨从中间断开，然后铺平，就形成了上图，从这张图中，我们可以很直观的看出，一段完整的行情，从开始到最终结束，成交量与股价的不同变化。我认为这张图很重要，如果能够看懂这张图，你会发现任何一个行情的基本脉路。下面我就分开来讲一下。

1、整理阶段

上图中，①②⑥这三个区间，都是股价走平的阶段，其中的①区间，属于方向不明的区间，它既会出现在行情之初，也会出现在行情之末，或者说，它就是一段无任何意义的废行情，但这段废行情，却是相对的，为什么这么说呢？先来看一张图。

如上图所示，这三个画圈的地方，都是小阴小阳，股价几乎不怎么动，它们对应的成交量，也都是极小的芝麻量，这就属于庄家已经高度控盘的情况，如果单从这张已经走出来的行情图中去分析的话，它就是毫无意义的。但如果我们把后面的那段上升行情遮盖起来，就会呈现下面这张图了。

如上图所示，这三个圆圈，和上面那张图中的三个圆圈就是同一段行情，你还能说它没有意义吗？虽然依旧是小阴小阳，但放大以后，股价与成交量还是存在一定关系的。也就是说，量价关系实际上就只有8大规律，这多出的1个规律，其实毫无意义。但是它却又有一定的用途，我们可以用它对过往的行情进行过滤。分析成交量时，往往需要去看一个很长时间的纵深，尤其在一些庄股上，可能需要去看2-3年，甚至更长的时间，这么长一段时间里，你会发现很多这样的行情段，如果太细致的去分析它们，显然没有什么意义，这样一来，这个第9规律就派上用场了，看到这样的行情段，直接pass掉，以一种更宏观的视角去看待行情。

Ok，①讲完了，我们着重来看看②和⑥，它们分别对应的是底部整理阶段和顶部整理阶段，它们对应的成交量分别是放量和缩量，这充分解释了量价关系中最为经典的真理，即量在价先。正无所谓，兵马未动，粮草先行嘛。

在很多股民的思维中，往往会把主力或者庄家，看做是无所不能的存在，很多人认为，他们能够绝对控制一只股票的走势，我本人其实很不赞同这种观点，但不得不说，主力确实会比普通散户快一步决策并作出相应的操作。既然这种观点已经根深蒂固，而且事实证明也确实存在这种情况，当然至少看上去是存在的，索性我们就可以把先于价格而动的成交量想象成主力背后在运作，当价格正处于横盘整理，还没有出现明显变化的时候，成交量放量，就意味着主力正在调动资金，准备开始进攻，当成交量缩量时，就意味着主力正在调出资金，准备开始撤退。当然，真实情况远比这个要复杂得多，但仍可以这么样简单的理解。

2、上升阶段

在量价关系横向比较示意图中的③④⑤三个区间内，股价是呈现上升的趋势，而成交量却经历了升、平、降，三个过程，这正是所谓的一鼓作气，再而衰，三而竭。

上次有位朋友在评论中问过我一个问题，如何去判断放量还是缩量呢？这个问题看似有些简单，甚至有些莫名其妙，谁还看不出来放量缩量呢？但其实很多人都没搞明白这个问题，如果按照上一篇文章中，对于点的描述，也就是单根K线或者短时的一段K线来说，它的成交量其实很容易判断，比较一下柱状线的长短就够了，但对于本篇文章中提到的量与价的关系，分析的周期相对就较长了，这一大段行情中，成交量很可能出现长短不一的情况，这给分析成交量带来的很大的困难。

所以在这里，我们要插入一个知识点，也是用来判断较长的一段时间内，成交量变化的方法。方法也很简单，就是参考均量线。均量线是在成交量VOL指标中显示的曲线，默认为两条均量线，分别是5日和10日的均量线。均量线与K线中的移动平均线的计算方法相同，都是由多日的相关数值，进行算术平均而绘制出的曲线。不过由于成交量在每一日的数值，不存在直接关系，这就导致了，在默认参数下，均量线的波动率往往很高，对于变化非常敏感，这样的话，虽然细节更全，但却不利于把握整体的变化趋势，所以我个人一般会使用20日均量线来辅助判断成交量的变化。

那么怎么使用均量线呢？我们来看个例子，如下图。

如上图所示，如果单单看成交量柱状线的话，长短不一，虽然能够大概看出是一个先放量后缩量的变化，但却很模糊，这对于我们分析成交量造成了很大困扰，但如果去看均量线，也就是图中VOL指标中黄色曲线，这一段相对平滑的曲线，就能够很好的展示成交量的变化趋势。在上图中，我用黄色的箭头标注了股价的变化趋势为连续上升，而其对应的成交量变化，则是升、平、降的过程。

均量线与K线的均线配合，也可以判断股价与成交量的关系，判断其是否同步或背离。同时均量线的变化角度也可以反应出成交量趋势变化的力度或速度。

3、下跌阶段

在量价关系横向比较示意图中的⑦⑧⑨为股价的下跌阶段，其对应的成家量变化则是降、平、升的过程，这里和上升阶段相反，上升阶段的成交量是先扬后抑的过程，而下跌阶段的成交量则是先抑后扬的过程，颇有置之死地而后生的感觉。

下跌阶段，在上图中，一样可以看得出来，所以我就不举例了，有兴趣大家可以自己去找找这样的图形进行分析。

有个关于均量线的使用，还有很多其他的技巧，不过暂时不在这里展开了，后面的文章中，我会单独挑出一部分进行详细的介绍。

量价关系的规律，是从线性的角度，按照行情发展的顺序去总结的，但在现实中，行情的发展不会那么标准，所以基于以上的讲述和实际情况，我们再总结一些成交量的基本运用法则。

1、在技术分析中，强调成交量是股价的先行指标，当成交量在低位放量时，股价迟早会跟上来，这不仅是表达了股价会同步于成交量的需求，还是判断量价背离的标准，当价格上涨时，成交量没有跟上，那么价格迟早会掉下来，因为没有成交量的配合，股价的变动就是不真实的。

2、价格形态的有效性，也需要成交量进行确认，仍旧以上面的那只股票的图形举例，这一段行情实际经历上升5浪与下跌3浪的过程。如下图：

如上图所示，在上升5浪中，1、3、5的上升浪都是放量的，2和4的回调浪都是缩量的，而从更高的角度去看，整个上升过程中，从起涨到多空分界，整体的成交量是呈现升平降的过程。在下跌3浪中，则是相反的，呈现先降，后平，再升的状态。

这里注意两点，一是图中的下跌的反弹2浪，如果抠细节的话，依旧是放量升，这点从成交量柱就能看出来，但从均量线去看，则是平的。二是上图只不过是为了讲清楚，所找到了一个相对完整的行情段，而在实际行情中，很多时候并不是那么完整，或者说并不是那么明显的可以看出股价的形态，所以这就需要多加练习，股市里永远不变的东西就是“变化一直在持续”。

3、股价下跌，向下跌破股价形态的趋势线或平均线，同时成交量出现放大时，是比较强烈的下跌信号，就如同上图所示，股价红色方框的位置开始下跌的，那个位置是股价第一次跌破20日均线，但成交量并没有呈现放大的趋势，所以股价下跌的并不是很多，随后，在反弹2浪时，股价再度上穿20日均线，但随后又跌回，在短暂的横盘后，再一次上攻20日均线，但这一次连上穿都没有做到，仅仅是触碰了一下就再度下跌，但随后成交量递增，股价也随着成交量大幅下跌。这一条法则，是符合量价关系九大规律中的最后一条的，是投资者最后的清仓信号。

4、我们把视角再扩大，在一个波段上涨的趋势中，股价随着递增的成交量不断上涨，股价突破前一波段的高点，创下新高而继续上涨，但这个波段的股价上涨对应的整体成交量水平，却没有上一个波段的高，则说明这一波段的股价缺乏成交量的基础，有整体反转的风险。

如上图所示，股价呈现波段式上涨，途中经历了三个较明显的波段，它们对应的成交量分别是ABC三个区域，在图中，我们可以很清楚的看到B区域的成交量要比A区域更高一些，这说明在前两个波段中，整体成交水平是上升的，而C区域的整体成交水平却明显低于B区域，但是它对应的股价却是创出新高的，量价形成了背离，随后股价开始反转。这里如果看成交量柱的整体高低水平不明显的话，还可以参考均量线，这三个区域内，均量线也是波动运行的，所以对每一个波动的波峰高度进行比较，再结合股价的运行高度，可以判断量价是否背离。

5、在一个波段下跌的趋势中，股价在形成一个波段的波谷后，出现反弹，股价回升，但对应的成交量明没有因股价上涨而递增，随后股价也上涨乏力，再度回落到前一波段底部附近的高度，这里要注意，不一定会创出新低，也有可能会高于前低一点，随后股价再度回升，形成第二个波谷。第二波谷的整体成交量水平低于第一波谷时，往往有结束跌势，向上反攻的机会。

其实这里与量价关系九大规律中量减价跌的规律，看似是有矛盾的，但实际不然，量减价跌的量价规律是发生在跌势刚刚形成之时，而此条基本法则，则是出现在一段长期下跌之后，股价创新低，成交量更加萎缩，说明此股票已经不受市场关注，买入和卖出的投资者都非常少了。此时可以等待成交量再度放大时，尝试买入股票，正所谓人弃我取，往往可以捕捉到较好的机会，需要重点关注。

以上4、5两点，实际上表达的就是在股价形态中，比较常见的双重顶和双重底，这是比较经典的顶底判断的技巧，如果再进一步扩展的话，那么三重顶、底形态和头肩顶、底形态，依然可以使用此量价关系的运用法则进行判断。

6、股价经过了较长一段时间的下跌，成交量极度缩量，此时突然出现恐慌式抛盘，股价再创新低，而且成交量也随之放大，但不久后，股价回升，成交量继续升高，这往往预示着空头市场的结束，因为股价的新低，在短时间内已无法再跌破。

这种情况也是比较常见的一种上涨前挖坑的形态，因为下跌时间较长，股票不已经不被市场关注，且主力庄家手中掌握了不少的低价筹码，为了引起市场关注，也为了能够清洗掉最后一波筹码持有者，所以加大成交量，引发恐慌式抛盘，让股价的形态，呈现一种先破后立的状态，从而吸引更多投资者参与抬轿。

如上图所示，该股股价已经经历了较长时间的下跌，成交量极度萎缩，然后主力庄家利用两次假突破，让投资者误以为该股无力上涨，从而引发恐慌式抛盘，股价再创新低，挖出一个黄金坑，随后股价一路飙升。在股价创新低的区域，成交量放量，说明在此区域有大量的恐慌盘抛出，被主力庄家吸纳。

在上图中，三个圆圈所画的成交量都呈现放量的状态，这里利用上面第4条所讲的量价背离，股价创新高，成交量缩量，导致股价反转下跌，待成交量回落至上涨之前的水平，几天后，开始放量上涨。这里可以解读为，先立后破，破而再立，就是因为股价经历了长期的下跌，持有者已经卧倒，所以必须先给予一定的刺激，让股性活跃起来，让投资者误以为机会来临，然而没涨多少，涨势就显乏力，持有者害怕失而复得的利润再度失去，所以尽快脱手，而这正中主力下怀，在坑中接到了不少带血的筹码。

7、股价在短期内连续下跌后，在低位开始盘整，而盘整期股价仅仅小幅波动，而成交量却逐级上升，表明有资金在此区域吸纳筹码，股价将有可能止跌上扬。

如上图所示，该股前期连续下跌，随后跌势趋缓，形成横盘整理状态，涨跌幅度变小，但成交量逐级上升，随后股价止跌上扬。该股的这种量价形态，类似于量价关系中的价平量增规律，但又不完全是，因为从理论上讲，这里的横盘实际上仍是下跌的趋势，只是其下跌的幅度远比前期连续下跌时要小得多，所以又可以把它划分为价跌量增，只不过由于所处的位置不同，其判断的结果又有所不同。

这里怎么去解读呢？原本的价跌量增是清仓信号，这是因为当放量下跌之后，往往还会继续下跌，这就造成了股价的整体下跌幅度会比较大，为了避免损失更多，所以要我们进行最后的清仓操作。也就是说，这里原本是应该出现大幅下跌的，但在实际中却没有出现这种情况，出现的只是小幅的涨跌，那么此时仍旧可以判定为是一种背离，这是因为“事出反常必有妖”，出现这种情况时，投资者可以尝试少量买入，这是在抢反弹时，比较常用的判断方法。

总结一下本篇的主要内容，股价与成交量如果按照行情的正经顺序去走，那么它是存在一定的规律的，但问题是大多数股票的行情走势不正经，所以我们就总结了一些比较常用的量价运用法则。这些法则相对于规律而言，有些看似是冲突的，但其实万变不离其宗。成交量的分析，在我看来，本身就很怪异，它有时需要很粗略的看，有时却要去抠细节，有时既是矛盾的，有时又是统一的，有时需要尊重客观，有时却又充斥着主观。很多人都说量价是根本，但只有根本却无法很好的操作。

本篇就到此结束，后面的文章中，我会再深入的探讨我对于成交量的理解以及一些有关成交量的技术战法，那么大家敬请期待吧。

最后还是要抱个歉，最近家中事情太多，都赶到一块去了，所以几乎是断更了2周才把这篇文章写完，看到很多人询问，我也是很感动的，虽然我粉丝不多，但我还是有人在期待的，所以非常感谢你们，文章或视频，我还会继续更新下去，只是速度上可能无法保证，毕竟慢工出细活嘛。

总结：以上内容就是对于量价关系分析技巧,量价关系怎么分析的详细介绍，文章内容部分转载自互联网，希望对您了解量价关系分析技巧有帮助和参考的价值。