【来源：金融野叔】 2021年10月中旬，各地针对农商银行举办的2022年度开门红培训辅导活动越来越多。此前金融野叔于9月27日在百家号发表了《2020银行开门红（之三）：利率变化，改进产品设计》一文，主要对长期银行利率变化趋势进行了分析，对近期4家机构定期存款定价进行了比较。 那么，从更大的样本数量看，目前各类商业银行的存款实际利率（平均付息水平）如何呢？基于数据信息披露的完整性，金融野叔进一步选取了6家国有大行、8家股份制银行、8家城商银行和7家农商银行共29家上市机构（总资产和总负债超过全商业银行的70%，因此具体较高代表性），对它们2021年上半年各类存款平均利率进行比较，以期对专业人士2022开门红存款产品设计与定价有所帮助。 附图一 一、 六家国有大行比较 2021年上半年，工、农、中、建、交、邮6家国有大行存款平均利率分布区间为1.59%至2.11%；其中相对最低的为农业银行，最高的为交通银行（相关详情见本文附图二）；6家机构存款平均利率简单平均值为1.75%，与上年同期持平（考虑统计和测算方便，本文均计算简单平均值，而未进行更精准的加权平均，二者存在一定偏差，特此说明）。 分类别看，6家机构个人活期储蓄存款平均利率均值为0.37%，个人定期存款平均利率均值为2.91%，对公存款（包括定期与活期）平均利率均值为1.55%；其中除个人定期存款相对上年同期有所上行外，其他两类为下行趋势。 附图二 二、八家股份制银行比较 上半年，招商、浦发、兴业、中信、民生、光大、平安、浙商等8家上市股份制银行存款平均付息率分布区间为1.39%至2.50%（相关详情见本文附图三）；其中相对最低的为招商银行，最高的为浙商银行。8家机构存款平均利率的简单平均值为2.06%，比上年同期下降17个BP。 分类别看，8家机构对公活期存款和定期存款平均利率分别为1.07%和2.71%；个人活期存款平均利率为0.58%，个人定期储蓄存款平均付息率3.14%。 附图三 值得一提的是，招商银行全部存款平均付息率只有1.39%，比同期任何一家国有大行的都低，主要原因在于以下两个方面。一是从“率”看，该行个人定期储蓄存款平均利率，从上年同期的3.06%下行至今年上半年的2.71%；二是从“量”看，其对公存款中活期和定期分别占全部存款的41.02%和23.12%，个人存款中活期和定期占比分别为25.38%和10.48%，整个定期存款在全部存款中的占比只有33.6%。 同期，RMB存款中个人定期储蓄和对公定期存款中占比分别为29.31%和19.01%，合计48.32%。招商银行如此低成本化的存款结构，与其理财等中间业务非常发达等因素相关，这不仅提高了其中间收入占比，而且也使得个人储蓄存款定期占比非常低。 附图四 三、八家城商银行比较 上半年，上海银行、宁波银行、南京银行、成都银行、长沙银行、青岛银行、贵阳银行和江西银行8家样本机构存款平均利率分布区间为1.82至2.69%（相关详情见本文附图四）；其中相对最低为宁波银行，最高为贵阳银行。8家机构存款利率简单平均值为2.17%，比上年同期下降3个BP。 分类别看，8家机构对公活期和定期存款平均利率的均值分别为0.95%和2.84%；个人活期储蓄存款平均付息率为0.42%，个人定期储蓄存款平均付息率3.59%。其中，定期储蓄平均利率简单平均值比上年同期上长升4个BP，同时是四类上市商业银行中相对最高的一类。 在上述样本之外，上半年，LPR报价银行之一的西安银行全部存款平均付息率为2.60%，郑州银行全部存款平均付息率2.51%，数值都相对不低；四川泸州银行全部存款平均利率为3.26%（其中个人定期存款平均利率4.64%），在商业银行中算付息水平较高的机构了。 附图五 四、七家农商银行比较 2021年上半年，重庆农商银行、紫金农商银行、常熟农商银行、苏州农商银行、九台农商银行、广州农商银行和东莞农商银行的存款平均利率分布区间为1.88%至3.01%；其中最高的为九台农商银行，最低的为紫金农商银行（相关详情见本文附图五）；7家机构简单平均值为2.15%（考虑较低的如重庆农商银行等规模比重更大，加权平均值会相对小于简单平均值），比上年同期简单平均值上升1个BP。 与国有大行存款利率相比，7家上市农商银行对私存款业务的“信用分层”相对较为明显；例如二者定期储蓄存款简单平均值的差值为21个BP，活期储蓄存款利率差值为18个BP，而全部对公存款的平均利率均值相差为11个BP（二者简单平均值分别为1.66%和1.55%）。 同时，即使都是上市农商银行，但是头部机构与一般机构的“信用分层”和经营差异也是较大。譬如，重庆农商银行今年上半年定期储蓄存款平均付息率仅为2.63%，低于同期6家国有大行的简单平均值，仅仅高于其中的最低值2.28%（邮储银行）。同期常熟农商银行和九台农商银行定期储蓄平均利率分别为3.38%和3.43%。 此外，瑞丰农商银行、江阴农商银行、张家港农商银行和青岛农商银行4家机构今年上半年存款平均付息率分别为2.24%、2.30%、2.19%和1.96%；与上年同期相比，除了瑞丰农商银行下降3个BP之外，其他3家均略有上行。 附图六 野叔的结语 从上半年全部存款综合平均付息率数值看，上述6家国有大行、8家股份制银行、8家城商银行和7家农商银行的4类机构简单平均值分别为1.75%、2.06%、2.17%和2.15%，从存款利率角度一定程度上体现了不同类别商业银行的“信用分层”现象；而样本城商银行比农商银行相对略高，其主要原因在于过去城市市场比农村市场竞争更为激烈。 从上半年存款平均付息率的简单平均值的变化看，国有大行与上年同期持平，8家样本股份制银行和8家样本城商银行的简单平均值分别下降17个和3个BP，反映出整体存款市场的成本控制在加强；而7家样本农商银行的简单平均值反而上升了1个BP，可能反映出部分农村市场的存款竞争相对在加剧，因此对于诸多农商银行来说，后期持续提升存款营销能力和成本控制能力都非常重要。
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